从胜率统计分析看菜篮子组合的进化方向（2022复盘⑤）
¶收益盈亏比：1.3571；止盈止损盈亏比：2.1359
6月14日，菜篮子增强组合收益1.1599。同周期沪深300收益0.8594。超额收益0.3095。所以我们做了一次统计，来看看这个组合是如何做到如此收益，最后结果也是有些出乎意料。
正收益占比54.84%，零收益占比4.74%，负收益占比40.41%。收益盈亏比：1.3571。
这期间，结算标的485个，止盈220次，占比45.36%；到期平仓162次，占比33.40%；止损103次，占比：21.24%。止盈止损盈亏比：2.1359。期间经历了大盘的3次下跌，甚至导致组合出现了被动空仓！
¶组合胜率统计表
| Days | 数量 | 比率 | 正收益 | 比率 | 0收益 | 比率 | 负收益 | 比率 | 日内盈亏比 | 日内收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D1 | 149 | 30.72% | 115 | 23.71% | 34 | 7.01% | 3.3824 | 4.95 | ||
| D2 | 77 | 15.88% | 53 | 10.93% | 24 | 4.95% | 2.2083 | 0.94 | ||
| D3 | 32 | 6.60% | 20 | 4.12% | 12 | 2.47% | 1.6667 | 0.05 | ||
| D4 | 36 | 7.42% | 19 | 3.92% | 17 | 3.51% | 1.1176 | -0.37 | ||
| D5 | 29 | 5.98% | 13 | 2.68% | 16 | 3.30% | 0.8125 | -0.45 | ||
| 小计 | 323 | 66.60% | 220 | 45.36% | 103 | 21.24% | ||||
| 平仓 | 162 | 33.40% | 46 | 9.48% | 23 | 4.74% | 93 | 19.18% | 0.4946 | |
| 合计 | 485 | 100.00% | 266 | 54.85% | 23 | 4.74% | 196 | 40.41% |
¶统计结论
- 前3天的完成了53.20%的交易。强平交易占比33.40%，后3天完成了13.40%的交易。
- 强平占比33.40%。强平日正收益9.48%，0收益4.74%，负收益19.18%。
- 从 D3 开始收益效率显著下降。
¶进化方向
¶猜想①：3日持仓能否提高收益
空头市场：需要验证 D3日，依然持仓的46.80%仓位当时的持仓收益是否会高于以后任意时间节点的持仓收益。
多头市场：需要验证 D3日是否依然好于 D5日，或者存在 D7日，Dn 日。
¶猜想②：目前止盈和止损是否有进一步优化的空间。
止盈日超额收益标的数量分别是38, 5, 3, 1。占止盈比例的21.36%。这样就有提升了止盈上限可能，同样止盈上限的提升会降低止盈标的数量。需要验证。
¶猜想③：是否有更优的量化节点替换现有的节点。
提升了整体的复杂程度，是后期考虑的方向之一。
¶猜想④：择时是否存在优化空间。
¶信号、噪声与终极进化
2007年5月Legg Mason基金公司的首席策略分析师莫博辛做了一个研究，收集了标准普尔500指数30年来的每日价格变化，共有7300个观察数据。30年间指数复合年收益率为9.5%。如果去掉50个业绩最坏的交易日（不到样本总数的7‰），年复合收益率达到18.2%，比历史平均水平高了8.7%。如果除去50个业绩最好的交易日，年复合收益率将大幅降低至1%以下，比历史平均水平低了近9%。可见50个负面黑天鹅和50个正面黑天鹅尽管数量很少，影响却很大，大到对投资业绩有决定性影响。
在过往的复盘中，我们很多次强调了策略经历的大跌产生了超额收益，根据上述表述你会发现，大多数时候指数甚至大多数标的是在一个范围区间内震荡的。从长周期来看，大涨和大跌都是概率下的噪声，而对于指数之外的个股，则变成了一个信号。反之，个股的涨跌，在某个时点上，可能是个信号，被淹没变成噪声。
菜篮子组合的逻辑基础是市场的一切行为都能在技术面表现，是不拟合下的概率。终点是信号的进化。那时候也许不是菜篮子，就变成肉票儿了。